省转型升级产业基金2018年工作情况报告


2018年,在基金管委会的指导下,我公司认真贯彻省委省政府对政府产业基金2.0版指示精神,落实“五个转变”“五个强化”,认真做好省转型升级产业基金(以下简称“转型升级基金”或“基金”)管理运作,充分发挥基金的引领示范作用,强化对省市县长工程和创业创新领域的支持,加快推进实体项目的投资落地。现将2018年度投资运作情况报告如下:

一.基金运作主要成效

截至2018年末,省产业基金有限公司实收资本200亿元(含省转型升级基金和省农业基金),期末资产总额为228.77亿元。其中:货币资金54.36亿元,可供出售金融资产94.21亿元,长期应收款25亿元,长期股权投资54.78亿元。期末负债余额0.77亿元。所有者权益为228亿元,实现净利润5479.77万元。

(一)积极主动发挥作用,助力政府重大战略部署落地。贯彻落实《省政府关于进一步优化投资结构提高投资质量的若干意见》文件精神,助力“投资新政”实施,推动省市县长工程实施,服务重大项目落地建设,主动对接嘉兴市政府、复星集团,以定向基金模式推进政府资本与社会资本合作,成功引进捷威动力20GWH三元动力锂电池项目正式落户嘉兴,项目总投资108亿元首单定向基金项目落地;配合省经信委积极推进中电海康180亿元高端存储器研发及产业化项目方案研究,围绕“数字经济一号工程”,研究以政府产业基金为纽带引进央企资源。

(二)加强省市县联动,为区域发展注入创新驱动力。综合考虑当前全省产业分布和各区域发展特点,加强与市县区对接,就深化产业基金合作、项目投资方向等进行广泛沟通和商讨,并组织开展实地调研。与台州、绍兴、舟山、柯桥、诸暨、余杭、嘉兴、金华、温州、丽水、衢州、浦江等12市县(区)建立了区域子基金。12支区域子基金总规模225亿元,其中省转型升级基金认缴出资83亿元,市县(区)认缴出资142亿元,省转型升级基金已出资56亿元。其中舟山和台州子基金基本已经投资过半,其他地区也运作良好(见图1示)。


                                                                                                                              

图1 各区域子基金规模和已出资额

12支区域子基金与社会优质投资机构合作,已设立市场化子基金80支,参与直投项目16个,区域子基金认缴出资126.21亿元,带动社会资本598.51亿元(见图2示)。

                                                                                                                              

图2 各区域子基金参与投资项目情况

与2017年相比,2018年各区域项目落地显著加快,投资实体企业个数由2017年的330家增长到2018年的515家,增长比例达到156.1%(详见图3示)。


                                                                                                                          

图3各区域子基金2017-2018年投资项目个数比较


区域子基金注重挖掘区位禀赋优势,拓展各地特色产业,通过参股、并购等方式,牵引创新产业要素持续集聚,支持地方龙头企业和核心优势产业做大做强,使块状经济竞争实力显著提升。有力推动衢州金瑞泓科技项目,丽水百事宝、余杭兴源环境项目,温州光大金瓯项目,柯桥浙江梅盛新材料有限公司,浙江迅实科技有限公司, 虹软(杭州)多媒体信息技术有限公司等一批区域龙头企业、重点项目落地,有效带动地方经济结构战略性调整,提升各地龙头企业的财税贡献水平和促进就业能力。

(三)充分发挥机构专业优势,打造产业转型升级立体投资体系。围绕我省“八大产业”,有针对性地选择优秀投资机构开展合作,为省域优质潜力企业提供强力支撑。截至2018年末,已选取专业投资机构合作建立16支市场化子基金,总规模为781.14亿元。其中,省转型升级基金投资40.38亿元,撬动社会资本740.76亿元,母基金一级放大18.34倍。一是通过参股国家基金或者设立子基金的方式,促进先进资源要素落地浙江,促进浙江传统产业改造升级和重点产业布局优化。与先进制造产业投资基金、中金新兴产业创投引导基金等国家级基金合作日益密切。二是培育发展新动能,加强与清华长三角研究院、合嘉、元禾原点等市场化基金合作,借助该类机构在天使基金投资领域丰富的经验,为我省种子型企业加速生长提供高效服务。三是发挥浙商成长基金、浙商转型升级母基金作用,嫁接复星的海外投资能力与浙商的产业落地能力,打造浙商返乡投资资金池,助推浙商回归。四是注重挖掘细分领域具有突出投资能力的投资团队,以细分产业为导向开展合作。省转型升级基金参股了睿泓基金、辰德基金、新趋势基金等基金,推动团队在其擅长细分行业投资领域的省内项目投资。


                                                                                                                           

图4 市场化子基金的投资情况



二.省转型升级基金运作总体情况

2018年10月,根据省委、省政府对省产业基金的指示精神,在原转型升级产业基金1.0版基础上推出省政府产业基金2.0版,整合省创新强省基金、省科技成果转化基金组建新的省转型升级产业基金,总规模扩大到251亿元,其中:原转型升级产业基金166亿元、创新强省基金15亿元、科技成果转化基金20亿元、新增预算安排50亿元。按照集中财力办大事的原则,聚焦省委、省政府重大决策部署开展投资,重点组建数字经济产业投资基金、特色小镇产融联动基金、金融稳定投资基金、“凤凰行动”投资基金、创新引领基金等五大主题基金。

(一)省转型升级产业基金2.0版进展情况

1.金融稳定基金

(1)基金情况介绍

总规模100亿元,通过省市县联动组建,其中省转型升级产业基金出资30亿元,市县政府产业基金出资70亿元。根据金融稳定需要,主要采用“直接投资(跟投)为主、定向基金为辅”的运作模式,与金融资产投资公司(AIC)在项目“投管退”上保持一致,引导国家金融资产投资公司和省内金融机构在我省开展债转股。

(2)投资动态

12月20日,公司将《省转型升级产业基金参股浙江省上市公司稳健发展支持基金投资建议书》上报管委会办公室。同时,与之江新实业对接就签订正式合伙协议做好准备。根据省化债小组对《关于报送省工行推进债转股过程中需要支持解决事项的函》研究意见,金控管理公司继续与省工行对接,待省化债小组印发会议纪要后推进债转股项目落地。

2.数字经济产业投资基金

(1)基金情况介绍

总规模100-150亿元,通过省市县联动组建,其中省转型升级产业基金和市县政府产业基金分别出资30亿元,其余由社会资本出资。根据集成电路等数字经济重大产业项目的落实情况和基金需求,采取组建“定向投资基金”的运作模式,优选专业基金管理团队负责投资运营。

(2)投资动态

配合省经信委积极推进中电海康180亿元高端存储器研发及产业化项目方案研究,围绕“数字经济一号工程”,研究以政府产业基金为纽带引进央企资源。

3.特色小镇产融联动基金

(1)基金情况介绍

总规模100亿元,其中省转型升级产业基金出资10亿元,其余由市县政府产业基金和社会资本出资。构建金融特色小镇与产业特色小镇联结纽带,引导金融小镇的金融资源不断有效投入产业小镇项目,推动特色小镇建设,采取省市县政府产业基金联动,会同金融小镇中金融(投资)机构组建系列子基金的方式运作。

(2)投资动态

充分发挥政府产业基金示范引领作用,吸引和撬动更多社会资本参与小镇建设,打造开放式“特色小镇投资联盟”,吸引社会优质投资机构入盟,联盟成员已达15家。积极推进天堂硅谷、银杏谷作为基金管理人(GP)的两只子基金立项组建,天堂硅谷与海正药业联合设立子基金在11月16日朱从玖副省长参加的第二届全球并购白沙泉峰会上正式签约;银杏谷发起子基金落户云栖小镇,募资进度已达8.7亿元。

4.“凤凰行动”投资基金

(1)基金情况介绍

总规模50亿元,通过省市县联动组建,其中省转型升级产业基金出资15亿元,市县政府产业基金出资35亿元。采取与社会资本组建系列子基金或定向投资基金的方式运作。省市县联动组建的系列凤凰行动子基金,省转型升级产业基金出资10%,其余由基金管理机构募集,投向省内拟培育上市的优质企业。

(2)投资动态

公司多次赴省金管局上门汇报基金运作方案及普华投资、浙商创投两支子基金进展情况,听取省金管局意见;积极与市场化机构积极对接,为基金投资落地做好项目储备。

5.创新引领基金

(1)基金情况介绍

总规模20亿元,其中省转型升级产业基金出资4亿元,新增预算安排16亿元,通过组建系列创投子基金的方式运作,重点投向我省信息经济、新材料、高端装备、清洁能源、节能环保、智能交通、现代农业、新药创制、精准医疗等新兴产业领域。

(2)投资动态

积极与省科技厅、省财政厅就该基金政策引导目标、投资运作细则、创新引领项目库、后续关注要点进行沟通反馈,提出基金组织结构、职责分工、联席会议职责、基金核心条款意见,推进创新引领基金运作细则制定工作。同时,与紫荆资本、禧筠资本、信中利等10余家省内外投资机构交流,储备子基金落地项目资源。

(二)省转型升级产业基金1.0版进展情况

截至2018年末,省转型升级产业基金规模为170亿元,已参股市场化子基金16支,区域子基金12支,以及直投项目3个,总规模达到1037.30亿元,其中省转型升级产业基金出资140.65亿元,实际已拨付资金96.39亿元。另有支持杭钢转型升级25亿元,拟向创新引领主题基金出资4亿元。据统计,上述市场化子基金、区域子基金累计投资:省内企业项目540个,基金投资236.15亿元。

1.区域基金主要进展情况

截至2018年末,省转型升级产业基金共参股12支区域子基金,总规模225亿元,其中省转型升级产业基金认缴出资83亿元,实际已经拨付资金56亿元。

(1)浙江柯桥转型升级产业基金

第四季度,对原设立子基金天堂硅谷转型升级基金再出资764.28万元,投后占股29.7%。

(2)浙江台州转型升级产业基金

第四季度,子基金台州安芙兰创业投资合伙企业(有限合伙)新增5个投资项目,总投资3770万元,其中:宁波安科生物科技有限公司,基金出资1000万元,投后占股3.33%;宁波百奥维生物科技有限公司,基金出资1070万元,投后占股3.57%;宁波牧牧文化传播有限公司,基金出资800万元,投后占股10.81%;北京橙色星球文化传媒有限公司,基金出资100万元,投后占股2%;北京药慧通科技有限公司,基金出资800万元,投后占股10%。子基金台州禧利智能制造股权投资合伙企业(有限合伙)新增1个投资项目:上海星融汽车科技有限公司,基金出资3000万元,投后占股10%。

(3)浙江衢州绿色产业引导基金

第四季度,对原设立直投项目金瑞泓微电子(衢州)有限公司出资1.5亿元,投后占股15%。

(4)浙江绍兴转型升级产业基金

第四季度,对原设立子基金绍兴三花新能源汽车产业投资基金进行部分退出,退出金额为1.5亿元,处置股权比例30%。

(5)浙江丽水生态经济产业基金

第四季度,对原设立子基金松阳县田园生态发展基金首期出资1200万元,投后占股30%;对原设立子基金庆元县生态经济产业基金首期出资1200万元,投后占股30%。

(6)浙江温州台州转型升级产业基金

第四季度,对原设立直投项目光大金瓯资产管理有限公司出资3.5亿元,投后占股10.96%。

(7)其他

其他区域子基金正常运行,暂无新增投资。

2.市场化基金主要进展情况

截至2018年末,省转型升级基金已参股16支市场化子基金,总规模达781.14亿元,其中省转型升级基金认缴出资40.38亿元,实际已拨付资金23.13亿元。

(1)杭州鼎晖新趋势股权投资基金

第四季度,新增2个投资项目,总投资5500万元,其中:东莞普莱信智能技术有限公司,基金认缴出资5000万元,实缴出资2500万元,投后占股12.5%;苏州牧星智能科技有限公司,基金认缴出资3000万元,投后占股11.11%。报告期内,对原有项目灵动科技(北京)有限公司进行二期出资,基金实缴出资685.99万元,投后占股6.15%;对原有项目贵港市东晖医疗投资管理有限公司进行二期出资,基金实缴出资2000万元,投后占股93.55%;对原有项目深圳市菲森科技有限公司进行二期出资,基金实缴出资619.24万元,投后占股7.51%。对原有项目福州迈新生物技术开发有限公司进行三期出资,基金实缴出资321.6万元,投后占股22.33%。

(2)杭州弘帆天盛股权投资基金

第四季度,对原有项目杭州沃的班教育科技有限公司进行二期出资,基金实缴出资2000万元,投后占股13.34%;对原有项目杭州千悦网络科技有限公司进行三期出资,基金实缴出资300万元,投后占股12.87%。

(3)杭州水木泽华创业投资合伙企业

第四季度,对原已投项目杭州慧擎/百淼科技有限公司进行部分退出,退出金额100万元,处置后持股比例3%。

(4)浙江丝路产业投资基金

第四季度,新增1个投资项目:杭州富通通信技术股份有限公司,基金认缴出资2.5亿元,投后占股6.69%。

(5)中金启元国家新兴产业创业投资引导基金

第四季度,对原有16支子基金进行后续出资,总投资5.39亿元,其中:宁波创世一期股权投资基金合伙企业(有限合伙),基金实缴出资6000万元,投后占股16.09%;苏州礼瑞股权投资中心(有限合伙),基金实缴出资2000万元,投后占股13.19%;上海光易投资管理中心(有限合伙),基金实缴出资2320万元,投后占股24.17%;苏州辰知德投资合伙企业(有限合伙),基金实缴出资6000万元,投后占股19.96%;杭州云嘉创业投资合伙企业(有限合伙),基金实缴出资5440万元,投后占股34%;上海云奇网创创业投资中心(有限合伙),基金实缴出资4560万元,投后占股19%;苏州睿古极因投资中心(有限合伙),基金实缴出资2524万元,投后占股30%;嘉兴浙华武岳峰投资合伙企业(有限合伙),基金实缴出资1400万元,投后占股14%;福州追远创业投资合伙企业(有限合伙),基金实缴出资1250万元,投后占股20%;武汉博行问道创业投资合伙企业(有限合伙),基金实缴出资1500万元,投后占股20%;嘉兴真格天域股权投资合伙企业(有限合伙),基金实缴出资7475万元,投后占股19.16%;成都华盖天投创业投资中心(有限合伙),基金实缴出资1633万元,投后占股22.18%;上海鸥翎铂卉投资中心(有限合伙),基金实缴出资1631万元,投后占股24.34%;苏苏州盛涛医疗投资合伙企业(有限合伙),基金实缴出资128万元,投后占股15%;深圳市慧悦成长投资基金企业(有限合伙),基金实缴出资4410万元,投后占股14.9%;苏州建信汉康创业投资合伙企业(有限合伙),基金实缴出资5600万元,投后占股13.63%。

(6)先进制造产业投资基金

第四季度,新增3个投资项目,总投资1.54亿元,其中:上海联影智能医疗科技有限公司,基金认缴出资267.75万元,投后占股0.89%;上海联影智慧医疗投资管理有限公司,基金认缴出资140.25万元,投后占股0.7%;东莞市凯金新能源科技股份有限公司,基金认缴出资1.5亿元,投后占股5.87%。

(7)嘉兴浙华紫旌投资合伙企业

第四季度,对原有2支子基金进行再出资,总投资950万元,其中:深圳市青松三期股权投资基金合伙企业(有限合伙),基金实缴出资900万元,投后占股2.88%;嘉兴济峰一号股权投资合伙企业(有限合伙),基金实缴出资50万元,投后占股9.01%。

(8)杭州辰德投资合伙企业

第四季度,对原有项目宁波健世生物科技有限公司进行二期出资,基金实缴出资1250万元,投后占股5.51%。

(9)杭州海康股权投资基金合伙企业

第四季度,对原有投资项目Dot Matrix进行部分退出,基金退出总额为192.78万元,处置后持股比例为10.49%。

(10)其他

其他市场化子基金正常运转,暂无新增投资事项。

3.直投项目

报告期内无新增直投项目。已参股的3个直投项目,总规模达31.15亿元,其中省转型升级基金出资17.27亿元,实际已完成拨付。分别是永安期货股份有限公司定增项目,基金出资13.62亿元;四维高景卫星遥感有限公司,基金出资2亿元;东海电影项目,基金出资1.65亿元。

二.下一步工作计划

在基金管委会领导下,2019年,公司将紧紧围绕省委省政府战略指向,在省金控公司领导下,坚持党建和业务“两手抓、两促进”,聚焦“一个主题”,推进“两大机制”建设,落实“三个管理”,做优“四个服务平台”,完善“五项举措”,通过实施“服务年”系列活动,打造投融资“优质服务供应商”,争取在我省经济转型升级与创新发展过程中发挥更大作用。下一步公司将重点做好以下工作:

(一)聚焦重点领域,推进2.0版政府产业基金运作

按照袁省长“在新的起点上再提升、再出发”的要求,抓紧推进数字经济、特色小镇、金融稳定、凤凰行动和创新引领五个主题基金组建及项目落地。积极参与国家制造业转型升级基金、国企改革“双百”行动基金的出资组建。加快推进省乡村振兴投资基金组建工作,探索乡村振兴投资基金投资落地的实用模式。

(二)推进“两大机制建设”

一是健全完善政府产业基金2.0版运作管理机制。把握政府基金“政策属性、投资属性、基金(金融)属性”,按照管理到位的原则,“不越位、不缺位,归位”,扎实推进政府基金管理制度化、规范化、标准化建设。二是健全完善与公司可持续发展相匹配的内部治理机制。按照“可持续发展”和“适应政府产业基金2.0版管理”要求,建立与之相匹配的体制机制。

(三)落实“三个管理”

一是落实“积极管理”。按照“强化部门协作和强化平台作用”的要求,调动省级行业主管部门积极性,调动市县积极性,积极推进政府产业基金2.0版投资工作。二是落实“规范管理”。以问题为导向,以风险防控为抓手,把握政府基金投资“三个阶段性特征”,立足“三个属性”定位,深入推进政府产业基金投资标准化,持续完善政府产业基金制度框架体系。三是落实“创新管理”。强化资源整合,提升优质服务供给能力,打造“优质服务供应商”,以优质服务促进高效投资。

(四)做优“四个服务平台”

按照“强化指导服务”的要求,全面提升公司服务能力,强化“四个平台”建设。一是围绕主题基金、定向基金运作,培育“政府产业基金投资推进会”品牌;做精做优“专题投资推介”活动,突出“数字经济”“创新引领”等主题。二是协调多方资源架好优质服务“创融桥”,促进机构资源和项目资源双向流动;打造“第三方智力支持平台”,为市县政府产业基金管理运作提供智力支持。推进政府基金投资生态圈建设。通过加强同体系内资源、外部机构的密切沟通和战略合作,搭建专业交流服务平台,促进多方对话交流合作,打造多层次投资联盟,不断完善政府基金投资生态圈。四是继续加强建设政府产业基金投资优质项目库,搭建省内优质项目资源与投资机构双向沟通桥梁,促进机构资源和项目资源双向流动。五是强化资源优势协同,注重发挥各类专业机构长处,以优质服务促进高效投资,围绕省八大万亿产业开展基金领域深度合作。

特此报告。