一、浙江省转型升级基金1.0版简介

2015年5月，省政府出台《关于创新财政支持经济发展方式加快设立政府产业基金的意见》（浙政发〔2015〕11号）,要求各地深化财政专项资金改革，树立市场化配置财力理念，加快设立政府产业基金，围绕转型升级"组合拳"，撬动社会资本投向浙江八大万亿产业。同月，省转型升级产业基金由省政府主导设立，总规模150亿元；2017年，又追加20亿元文化基金，总规模达到170亿元。重点支持信息经济、环保、健康、旅游、时尚、金融、高端装备制造、文化等八大产业，推进重点领域转型升级和开展对外投资合作。

截至2019年6月底，全省政府产业基金总规模1581.60亿元，撬动社会资本合计12387.67亿元。基本实现了省政府提出的"力争通过3年努力，全省各级政府设立的产业基金规模达到1000亿元以上，通过与金融资本的结合，撬动社会资本10000亿元左右"的工作目标。

二、浙江省政府产业基金2.0版进展情况

 2018年9月10日，省政府召开专题会，袁家军省长听取基金运作管理情况及下一步工作思路专题汇报，充分肯定三年来政府产业基金取得的成绩，对省财政厅及金控公司付出的辛勤努力表示感谢，并对打造政府产业基金2.0寄予厚望。

2018年10月，浙江省人民政府第11次常务会议同意打造政府产业基金2.0版有关建议，整合组建省转型升级产业基金，设立数字经济产业投资基金、特色小镇产融联动基金、金融稳定投资基金、"凤凰行动"投资基金、创新引领基金等主题基金，按照集中财力办大事的原则，聚焦省委、省政府重大决策部署开展投资。

（一）整合后的省转型升级产业基金

由省转型升级产业基金整合省创新强省基金、省科技成果转化基金组建新的省转型升级产业基金，总规模扩大到251亿元，其中：原转型升级产业基金166亿元、创新强省基金15亿元、科技成果转化基金20亿元、新增预算安排50亿元。

省转型升级产业基金通过组建5支主题基金，引导社会资本加大对重点领域投入。

（二）投资模式

省转型升级基金与国家、市县政府投资基金及社会资本、金融资本开展合作，采取"定向基金"为主，"非定向基金""直接投资"为辅的模式进行运作。

（三）七支主题基金

1.金融稳定基金

1.1基金情况介绍

总规模100亿元，通过省市县联动组建，其中省转型升级产业基金出资30亿元，市县政府产业基金出资70亿元。根据金融稳定需要，主要采用"直接投资（跟投）为主、定向基金为辅"的运作模式，与金融资产投资公司（AIC）在项目"投管退"上保持一致，引导国家金融资产投资公司和省内金融机构在我省开展债转股；采用直接投资方式的，在金融资产投资公司决定转股时，金融稳定投资基金按债权金额出资20%（其中：省出资6%、项目所在地市县出资14%）对债转股企业进行股权投资；采用定向基金方式的，金融稳定投资基金按定向基金规模的10%比例出资（其中：省出资3%、项目所在地市县出资7%）参与投资金融资产投资公司（AIC）发起组建的私募股权债转股投资基金。

1.2投资动态

省金管局对引入建信金投的罚则条款等突破稳健发展基金运作细则和产业基金管理办法事项作出指示。基金首单项目已完成尽调、风控委等流程，近期将完成首单项目投资。

上市公司稳健发展基金。针对引入建信金投作为基金共同执行事务合伙人时，存在罚则条款等突破稳健发展基金运作细则和产业基金管理办法事项，省金管局指出，不得因引入建信金投对基金运作原则进行突破，但对于运作过程中确实需要支持的特殊事项，可采取单独报告形式予以批准。金控管理公司及时向之江新实业反馈省金管局意见，明确之江新实业与建信协商一致后，应向省金管局和金控管理公司报告。基金首单项目已完成尽调、风控委等流程，待交易结构最终确认后启动投决、出资程序，近期将完成首单项目投资。

市场化债转股业务。5月15日，6月10日，金控管理公司赴省金管局就修改完善《浙江省金融稳定投资基金运作办法》进行沟通。

2.数字经济产业投资基金

2.1基金情况介绍

总规模100-150亿元，通过省市县联动组建，其中省转型升级产业基金和市县政府产业基金分别出资30亿元，其余由社会资本出资。根据集成电路等数字经济重大产业项目的落实情况和基金需求，采取组建"定向投资基金"的运作模式，优选专业基金管理团队负责投资运营。"定向投资基金"由省市县政府产业基金、产业资本及第三方社会资本合作组建，省市县产业基金合计出资比例一般不高于基金规模的40%，特别重大项目经基金管委会审定后不受上述规模和出资比例限制。

2.2投资动态

省数字经济产业投资基金组建运作方案获省政府审议批准，省数字经济主题基金正式落地。近期，省经信厅、金控管理公司、萧山投促局积极协调，做好容亿基金组建推动工作。

5月27日，省数字经济产业投资基金组建运作方案经袁家军省长、冯飞常务副省长、高兴夫副省长批示同意，省数字经济主题基金正式落地。5月29日，省经信厅、金控管理公司组织开展政府产业基金2.0版"专题沙龙"，邀请容亿基金团队作专题讲座。5月以来，省经信厅、金控管理公司、萧山投促局、容亿投资举行多次座谈会，讨论完善容亿基金方案，会商推进容亿基金立项。6月5日，金控管理公司赴嘉兴与敏实智慧工厂项目方沟通设立定向基金方案要点。

3.特色小镇产融联动基金

3.1基金情况介绍

总规模100亿元，其中省转型升级产业基金出资10亿元，其余由市县政府产业基金和社会资本出资。构建金融特色小镇与产业特色小镇联结纽带，引导金融小镇的金融资源不断有效投入产业小镇项目，推动特色小镇建设，采取省市县政府产业基金联动，会同金融小镇中金融（投资）机构组建系列子基金的方式运作。每支子基金规模不低于10亿元，省转型升级产业基金出资10%，省市县产业基金合计出资比例不超过30%，投资特色小镇产业项目金额不低于政府产业基金出资额的3倍。同时，子基金注册在特色小镇内，基金管理机构不定期为特色小镇提供金融服务。

3.2投资动态

省发改委、省财政厅召集金控管理公司、特色小镇产融联动基金三个拟立项基金项目方召开座谈会，商讨特色小镇产融联动基金子基金设立事宜。

4月上、中旬，金控管理公司与省发改委密集对接，完善特色小镇基金方案，同时书面汇报特色小镇基金近年来筹建情况。

4."凤凰行动"投资基金

4.1基金情况介绍

总规模50亿元，通过省市县联动组建，其中省转型升级产业基金出资15亿元，市县政府产业基金出资35亿元。采取与社会资本组建系列子基金或定向投资基金的方式运作。省市县联动组建的系列凤凰行动子基金，省转型升级产业基金对于非定向基金出资不超过20%，其余由基金管理机构募集，投向省内拟培育上市的优质企业；定向投资基金，由省市县政府产业基金、产业资本及第三方社会资本合作组建，省市县政府产业基金合计出资比例不高于基金规模的40%，投向省内上市公司并购重组项目。

4.2投资动态

省凤凰行动投资基金组建运作方案获省政府审议批准，省凤凰行动主题基金正式落地。朱从玖副省长对省地方金管局汇报中金浙江凤凰投资基金组建进展情况作出批示。管理公司跟进中金凤凰行动基金和海通并购基金组建工作。

6月14日，省凤凰行动投资基金组建运作方案经冯飞常务副省长、朱从玖副省长批示同意，省凤凰行动主题基金正式落地。6月10日，朱从玖副省长对省地方金管局汇报中金浙江凤凰投资基金组建进展情况作出批示。5月27日，金控管理公司会同中金凤凰行动基金团队赴省金管局汇报基金组建进展情况。据悉，中金凤凰行动基金已通过余杭金控评审，其他省内国资出资人正募资进程中。5月31日，省政府组织中金凤凰行动基金协调会，协调省内国资平台出资参与中金凤凰行动基金。金控管理公司跟进海通并购基金进展，做好立项准备工作。

5.创新引领基金

5.1基金情况介绍

总规模20亿元，其中省转型升级产业基金出资4亿元，新增预算安排16亿元。该基金由省金控公司管理，通过组建系列创投子基金的方式运作，重点投向我省信息经济、新材料、高端装备、清洁能源、节能环保、智能交通、现代农业、新药创制、精准医疗等新兴产业领域，以及基于4G+/5G的移动互联、大数据行业应用、特色产业智能制造、环境治理、新兴农业集成创新应用、农业新品种新技术成果转化应用等领域的企业。组建的创投子基金，创新引领基金出资不高于30%，其余由基金管理机构募集。

5.2投资动态

金控管理公司组织召开科创服务联盟第一次会议。

5月20日，金控管理公司组织召开科创服务联盟第一次会议，省科技厅、省财政厅、银保监会浙江监督局、省金控公司及11家科创服务联盟成员等参加本次会议，会上探讨联盟常态化交流机制，明确了资源共享、信息互通的原则。各方围绕科技型企业服务落地、联盟成员强化合作、联盟运作机制等提出了建设性意见，就联盟层面加强投资、投贷、投保联动，支持省内科技型企业发展达成共识。6月以来，金控管理公司积极协助省科技厅推进基金立项相关工作。

6.文化产业投资基金

6.1基金情况介绍

首期规模20亿元，采取联合省市县政府产业基金与社会资本组建定向基金、非定向基金以及直接投资的方式投资于省内优质文化企业和项目，推动浙江省文化产业高质量发展。定向基金规模原则上不低于10亿元，省市县政府产业基金对定向基金的合计出资比例一般不高于基金规模的40%，与项目非关联的独立第三方社会资本出资比例原则上不低于定向基金规模的20%；非定向基金规模不低于5亿元，省文化基金出资不高于基金总规模的15%，省市县政府产业基金合计出资比例不高于30%，基金投资省内文化类项目金额不低于省文化基金出资额的2倍，非定向基金管理人投资文化领域的成功案例不少于3个。

6.2投资动态

金控管理公司积极做好文化基金投资推进工作。

5月以来，金控管理公司与中金文化基金团队进行多次对接。据悉，中金文化基金已通过余杭基金投决会审议，基金已签约募集资金20亿元。6月21日，金控管理公司与中金文化基金团队赴省委宣传部文化产业改革处沟通基金立项事宜。6月4日、6日，金控管理公司与省文投集团对接，就文化基金参与文投集团拟组建基金的框架方案、基金发起设立流程进行沟通。

7.军民融合基金

7.1基金情况介绍

总规模100亿元，其中省转型升级产业基金出资20亿元。聚焦海洋、航空航天、网络空间、生物、新能源、人工智能等六大新兴领域及国防科工传统优势领域军民融合发展。基金采取定向基金、非定向基金、直接投资相结合的模式，与其他出资人同股同权，按照国家相关法律、法规规范运作。其中，定向基金规模原则上不低于5亿元，省转型升级基金、市县政府产业基金对定向基金的合计出资比例一般不高于基金规模的40%，与产业项目方非关联的独立第三方社会资本出资比例不低于定向基金规模的20%。非定向基金规模不低于10亿元，省转型升级产业基金出资额原则上不超过基金规模的30%，省市县政府产业基金合计出资不超过基金规模的40%，与基金管理人非关联的独立第三方社会资本出资比例原则不低于基金规模的20%。

7.2投资动态

省军民融合发展基金组建运作方案获省政府审议批准，省军民融合主题基金正式落地。金控管理公司积极做好项目落地储备工作。

5月27日，省军民融合发展基金组建运作方案经袁家军省长、冯飞常务副省长批示同意，省军民融合主题基金正式落地。6月以来，金控管理公司赴北京拜访国家军民融合基金、中兵投资及华控基金探讨合作事宜。此外，还与航天科工、中核基金等军民融合领域投资机构以及蓝箭航天项目方进行对接。6月19日，金控管理公司赴省军民融合办沟通基金推进安排和启动仪式方案，拟于7月份召开基金启动仪式。

三、省转型升级产业基金1.0版进展情况

（一）投资模式

省转型升级产业基金1.0版主要采取三种模式运作：与市县政府合作设立区域子基金，与专业投资机构设立市场化子基金，对少量全省性重大项目进行"直接投资"。

三种投资模式占比情况

（二）总体投资情况分析

1.八大万亿产业分布情况。

截至6月末，省转型升级产业基金1.0版参股子基金共投资项目2047个，具体分布详见下表。

转型升级基金投资八大产业一览表（单位：万元）

2.投资项目省内地域分布情况。

截至6月末，省转型升级产业基金1.0版参股子基金共投资省内项目576个，具体分布详见下表。

转型升级基金各区域投资一览表（单位：万元）

3.项目投资额度的分布情况。

截至6月末，省转型升级产业基金1.0版参股子基金共投资小微企业1415个，基金出资197.23亿元；省转型升级产业基金1.0版参股子基金共投资特色小镇项目56个，基金出资43.78亿元。

（三）参投市场化子基金情况

截至6月末，共参股16支市场子基金，总规模781.1亿元，其中省转型升级产业基金认缴出资40.38亿元，实际已经拨付资金23.13亿元。

转型升级基金参股市场化子基金一览表