一、浙江省转型升级基金1.0版简介

2015年5月，省政府出台《关于创新财政支持经济发展方式加快设立政府产业基金的意见》（浙政发〔2015〕11号）,要求各地深化财政专项资金改革，树立市场化配置财力理念，加快设立政府产业基金，围绕转型升级"组合拳"，撬动社会资本投向浙江八大万亿产业。同月，省转型升级产业基金由省政府主导设立，总规模150亿元；2017年，又追加20亿元文化基金，总规模达到170亿元。重点支持信息经济、环保、健康、旅游、时尚、金融、高端装备制造、文化等八大产业，推进重点领域转型升级和开展对外投资合作。

截至2019年3月底，全省政府产业基金总规模1529.09亿元，撬动社会资本合计11991.06亿元。基本实现了省政府提出的"力争通过3年努力，全省各级政府设立的产业基金规模达到1000亿元以上，通过与金融资本的结合，撬动社会资本10000亿元左右"的工作目标。

二、浙江省政府产业基金2.0版进展情况

 2018年9月10日，省政府召开专题会，袁家军省长听取基金运作管理情况及下一步工作思路专题汇报，充分肯定三年来政府产业基金取得的成绩，对省财政厅及金控公司付出的辛勤努力表示感谢，并对打造政府产业基金2.0寄予厚望。

2018年10月，浙江省人民政府第11次常务会议同意打造政府产业基金2.0版有关建议，整合组建省转型升级产业基金，设立数字经济产业投资基金、特色小镇产融联动基金、金融稳定投资基金、"凤凰行动"投资基金、创新引领基金等主题基金，按照集中财力办大事的原则，聚焦省委、省政府重大决策部署开展投资。

（一）整合后的省转型升级产业基金

由省转型升级产业基金整合省创新强省基金、省科技成果转化基金组建新的省转型升级产业基金，总规模扩大到251亿元，其中：原转型升级产业基金166亿元、创新强省基金15亿元、科技成果转化基金20亿元、新增预算安排50亿元。

省转型升级产业基金通过组建5支主题基金，引导社会资本加大对重点领域投入。

（二）投资模式

省转型升级基金与国家、市县政府投资基金及社会资本、金融资本开展合作，采取"定向基金"为主，"非定向基金""直接投资"为辅的模式进行运作。

（三）五支主题基金

1.金融稳定基金

1.1基金情况介绍

总规模100亿元，通过省市县联动组建，其中省转型升级产业基金出资30亿元，市县政府产业基金出资70亿元。根据金融稳定需要，主要采用"直接投资（跟投）为主、定向基金为辅"的运作模式，与金融资产投资公司（AIC）在项目"投管退"上保持一致，引导国家金融资产投资公司和省内金融机构在我省开展债转股；采用直接投资方式的，在金融资产投资公司决定转股时，金融稳定投资基金按债权金额出资20%（其中：省出资6%、项目所在地市县出资14%）对债转股企业进行股权投资；采用定向基金方式的，金融稳定投资基金按定向基金规模的10%比例出资（其中：省出资3%、项目所在地市县出资7%）参与投资金融资产投资公司（AIC）发起组建的私募股权债转股投资基金。

1.2投资动态

3月上旬，上市公司稳健发展基金管理人之江新实业拟引入"建信投资"作为社会资本出资方，并提出基金出资方式由按比例分三期出资变更为按项目出资。3月19日，浙江上市公司稳健发展股权投资基金合伙企业（有限合伙）完成工商注册登记，按《上市公司稳健发展支持基金运作细则》要求，金控管理公司向上市公司稳健发展基金派出一名观察员。3月25日，金控管理公司收到袁家军省长对《省企业债务风险防范化解工作领导小组办公室关于浙江上市公司稳健发展基金设立有关情况的报告》的批示，同意上市公司稳健发展基金引入建信金融资产投资有限公司作为基金有限合伙人，意向出资50亿元。

2.数字经济产业投资基金

2.1基金情况介绍

总规模100-150亿元，通过省市县联动组建，其中省转型升级产业基金和市县政府产业基金分别出资30亿元，其余由社会资本出资。根据集成电路等数字经济重大产业项目的落实情况和基金需求，采取组建"定向投资基金"的运作模式，优选专业基金管理团队负责投资运营。"定向投资基金"由省市县政府产业基金、产业资本及第三方社会资本合作组建，省市县产业基金合计出资比例一般不高于基金规模的40%，特别重大项目经基金管委会审定后不受上述规模和出资比例限制。

2.2投资动态

金控管理公司与省经信厅对接完善《数字经济主题基金方案》。3月4日，省经信厅、金控管理公司、金控资本与原中芯国际 CEO 邱慈云、前台积电董事长顾问蒋尚义等集成电路领域专家人士就数字经济主题基金与定向子基金项目进行座谈，省经信厅数字经济处表示将进一步调整完善主题基金方案，增加非定向基金运作模式，并于近期提交厅领导审议。3月15日，金控管理公司赴省经信厅汇报《数字经济主题基金方案》修订完善情况。3月19日，省经信厅、金控管理公司、容亿投资等举行5G项目专题座谈会，商讨数字经济主题基金的储备项目工作。

3.特色小镇产融联动基金

3.1基金情况介绍

总规模100亿元，其中省转型升级产业基金出资10亿元，其余由市县政府产业基金和社会资本出资。构建金融特色小镇与产业特色小镇联结纽带，引导金融小镇的金融资源不断有效投入产业小镇项目，推动特色小镇建设，采取省市县政府产业基金联动，会同金融小镇中金融（投资）机构组建系列子基金的方式运作。每支子基金规模不低于10亿元，省转型升级产业基金出资10%，省市县产业基金合计出资比例不超过30%，投资特色小镇产业项目金额不低于政府产业基金出资额的3倍。同时，子基金注册在特色小镇内，基金管理机构不定期为特色小镇提供金融服务。

3.2投资动态

3月27日，省发改委、省财政厅召集金控管理公司、特色小镇产融联动基金三个拟立项基金项目方进行座谈。会上，省财政厅建议根据政府产业基金2.0版精神和新修订发布的基金管理办法，继续完善特色小镇基金方案。

4."凤凰行动"投资基金

4.1基金情况介绍

总规模50亿元，通过省市县联动组建，其中省转型升级产业基金出资15亿元，市县政府产业基金出资35亿元。采取与社会资本组建系列子基金或定向投资基金的方式运作。省市县联动组建的系列凤凰行动子基金，省转型升级产业基金对于非定向基金出资不超过20%，其余由基金管理机构募集，投向省内拟培育上市的优质企业；定向投资基金，由省市县政府产业基金、产业资本及第三方社会资本合作组建，省市县政府产业基金合计出资比例不高于基金规模的40%，投向省内上市公司并购重组项目。

4.2投资动态

金控管理公司积极做好凤凰行动主题基金组建推动和投资项目储备工作，其中：中金凤凰子基金正在与其他出资方对接。3月7日，金控管理公司与省金融监管局主管处室对接，省金融监管局方面表示在持续谋划凤凰主题基金方案。中金资本凤凰基金初步方案已拟定，待二轻、能源、国贸等明确出资意向后，余杭区政府将向省金融监管局申请立项。金控管理公司与浙商创投、海通并购公司两家机构对接，将两家拟组建凤凰行动主题基金的子基金项目纳入储备项目库。

5.创新引领基金

5.1基金情况介绍

总规模20亿元，其中省转型升级产业基金出资4亿元，新增预算安排16亿元。该基金由省金控公司管理，通过组建系列创投子基金的方式运作，重点投向我省信息经济、新材料、高端装备、清洁能源、节能环保、智能交通、现代农业、新药创制、精准医疗等新兴产业领域，以及基于4G+/5G的移动互联、大数据行业应用、特色产业智能制造、环境治理、新兴农业集成创新应用、农业新品种新技术成果转化应用等领域的种子期、初创期、成长期等创业早期的科技型中小微企业和高新技术企业。组建的创投子基金，省科技成果转化基金出资不高于30%，其余由基金管理机构募集。

5.2投资动态

创新引领基金运作方案获省领导批复同意，金控管理公司赴省科技厅报告创新引领基金前期工作进展。3月14日，金控管理公司收到由省科技厅发来的《浙江省创新引领基金运作方案》及省领导批复函件，创新引领基金运作方案正式敲定。同日，金控管理公司赴省科技厅报告创新引领基金前期工作进展，重点介绍了已对接40多家投资机构中匹配度较高的15家储备项目情况。近期，金控管理公司赴上海国方母基金、上海科创投资集团交流，拟从长三角一体化和科创板对接角度加强业务协同合作。

三、省转型升级产业基金1.0版进展情况

（一）投资模式

省转型升级产业基金1.0版主要采取三种模式运作：与市县政府合作设立区域子基金，与专业投资机构设立市场化子基金，对少量全省性重大项目进行"直接投资"。

三种投资模式占比情况

（二）总体投资情况分析

1.八大万亿产业分布情况。

截至3月末，省转型升级产业基金1.0版参股子基金共投资项目1970个，具体分布详见下表。

转型升级基金投资八大产业一览表

2.投资项目省内地域分布情况。

截至3月末，省转型升级产业基金1.0版参股子基金共投资省内项目551个，具体分布详见下表。

转型升级基金各区域投资一览表

3.项目投资额度的分布情况。

截至3月末，省转型升级产业基金1.0版参股子基金共投资小微企业1383个，基金出资192.58亿元；省转型升级产业基金1.0版参股子基金共投资特色小镇项目55个，基金出资43.58亿元。

（三）参投市场化子基金情况

截至3月末，共参股16支市场子基金，总规模78.11亿元，其中省转型升级产业基金认缴出资40.38亿元，实际已经拨付资金25.85亿元。

转型升级基金参股市场化子基金一览表